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【理財】我的錢在股市:如何安心睡覺的投資心法分享
讀完這篇你會學到:
最近 #經濟學人
有一篇文章:
2024年才過不到兩個月,股票投資人已經心滿意足。標普500指數首度站上5000點,日經225指數也突破歷史紀錄。如此轟轟烈烈的開場,再度點燃古老辯論:投資人是否應該全力投入股票市場?
有幾項研究受到金融圈的討論。長期以來,市場上的主流建議是股債混合式投資組合,對多數投資人而言是最佳選擇。但一個是10月的 新論文卻主張,投資人應該持有100%由股票組成的投資組合 。
撰寫論文的三位學者表示,完全由股票組成的投資組合(一半美股、一半全球股)很可能勝過多元投資策略。而他們提出的證據是一組追溯到1890年的數據。
有學者主張借錢買股
在房地產市場,投資人借款購入資產被視為正常操作。因此,有些人主張股票市場也應該採取借錢買股票的類似方法。
耶魯大學教授艾瑞斯(Ian Ayres)和奈爾伯夫(Barry Nalebuff)曾指出,年輕人最能從資本成長的長期複合效應中獲益,但他們可用的投資資金最少。因此兩位學者主張,年輕人應該借款買股票,等到老的時候再執行去槓桿和多元化操作。
量化對沖基金AQR Capital Management創辦人阿斯尼斯(Cliff Asness)持相反看法。
他同意一個純股票投資組合比股債混合的投資組合,預期報酬率更高。 但他認為,如果考量投資人承擔的風險,實際報酬可能沒有比較高。 對於能夠使用槓桿的投資人而言,阿斯尼斯還是認為,採用股債比例平衡度最佳的投資組合比較好,然後再借款來投資更多這樣的投資組合。
他曾主張,這種股債平衡策略創造的報酬,比純股票投資組合來得高。即使對於那些無法輕易借款的人來說,在考量投資人願意承擔的風險後,100%的股票配置可能也無法締造最佳報酬。
到底股債怎麼配?
在決定投資組合的股票佔比,要設定為60%、100%甚或200%時,問題在於金融市場的歷史太過短暫,難以以史為鑑。大多數發現股票表現優於其他選擇的研究,都是參考自19世紀末期、甚至20世紀初以來的股票表現紀錄。
對於一位年輕投資人來說,為剩餘的工作生涯做投資規劃時,要想的可能是半個世紀的事情。因此目前的數據量仍然不足。
此外,當研究人員拉長觀察期間時,情況可能就會有所不同。
聖塔克拉拉大學(Santa Clara Univsity)教授麥奎瑞(Edward McQuarrie)於11月發表的分析檢視了18世紀末至今的股票和債券數據。研究發現,在1792年到1941年之間,股票締造的報酬,並未總能超越債券。
用如此久遠的數據來指導今天的投資決策,感覺有些荒謬。金融市場幾乎必然會和現在這個時代截然不同。除了可衡量的風險外,投資人還必須面對未知的不確定性。
股票瘋漲時,主張多元投資的倡導者會發現生活艱難,因為謹慎的做法顯得膽怯。然而,金融歷史缺乏近期相對報酬率的證據,又無法參透更久以前發生的事情,代表他們應該堅守立場。
至少,主張100%股票配置的倡導者,不能以長遠會發生什麼事情來作為論述基礎:它根本就不夠長。
懶得有結論
長期股市的表現,我覺得沒現金才是真存錢
做為一個沒有現金的人,除了生活會用到的錢,我的錢幾乎就都是在股票當中,我股票中的錢也是分成了 短、中、長期的規劃。而我就是那個鼓吹錢大部份都放在股市中的人之一。因為這樣做是一種避免通貨膨脹的方法,也是一種讓錢幫我賺錢的方式。
#如何可以做到把錢放在股市而安心睡覺
首先你必需要深刻的了解自己的財務狀況,說穿了也就是你的財務必需要經過規劃,因為財務規劃是經過計算之後,讓自己的 #花錢的方式變得科學 #消費的方式變得理性 #賺錢更傾向務實 的不二法門。
就拿導航來比喻,你一定先有目的地,假設今天要到日本去旅遊,或是只是國內單純的一趟花東之旅,你一定都有打開導航的經驗,而花東就是 #目的地, #導航 就是規劃。只有規劃路線,才不會迷失方向。
#財務規劃 或是 #理財規劃 的目題就是盤點自己的資產,了解自己的現況,進而選擇生活的方式。
財務規劃就不怕股市賠錢嗎?
財務有規劃還真的不怕股市賠錢,因為經過規劃的財務不會讓你因為賠錢而無法生活,就像是導航難道就不會繞遠路嗎?或是導航就真的不會走錯路嗎?
導航是讓自己走一條會到的路,致於這條路的遠、近、大、小,就不完全是重點,重點是讓你可以抵達目的地,相信也有人走過導航帶的奇怪小路。
#把錢放在股票市場是安穩的
每個市場在不同的時候都會有漲有跌,但要遇到台股回到3千點的時候容易嗎?不容易!要美股回到5千點的時候可能嗎?有可能,但機率太低。
所以我常說 #時間夠長 #股市必漲
你的錢都放在哪裡呢?活存?基金?債券?或是保險? 歡迎留言跟我分享你對於錢放在股市的看法!
懶得變有錢是我的理財原則,需要的是更認真投入生活,也更勇於追求的目標,但需要策略和堅持。從改變心態開始,建立堅實的財務基礎,有原則的投資,積極管理債務,並找到工作與生活的平衡。每個人的財富自由之路都是獨一無二的,但通過實踐這些策略,你將更接近你的目標。
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