【投資】2024 什麼是美國股市的3大指數?知道有什麼用?

讀完這篇你會學到：

美國股市的三大指數是哪三大?

道瓊工業平均指數（DJIA）

道瓊工業平均指數（Dow Jones Industrial Average）是美國股市最古老且最知名的指數之一。它追蹤30家大型上市公司的股票表現。雖然該指數名稱中有「工業」二字，但隨著時間推移，許多其他類型的公司股票也被納入指數中。因此，指數中的「工業」二字如今更具歷史意義而非實際意義。現今構成指數的企業大多已與工業無關。

標準普爾500指數（S&P 500）

標準普爾500指數（S&P 500）自1957年起追蹤美國股市，涵蓋500家大型公司，代表約80%的美國上市公司總市值。截至2024年1月，總市值超過43兆美元。由標普道瓊指數公司維護，股票在紐約證交所和納斯達克交易。

相比道瓊指數，S&P 500包含更多公司和產業，風險更分散，能更全面反映市場。採用市值加權，更準確反映公司在市場的實際重要性。此外還有中型股400指數和小型股600指數，共同組成S&P 1500綜合指數。

S&P 500與道瓊工業平均指數、納斯達克100指數並稱三大指數為美國最重要股票指數。

納斯達克綜合指數（NASDAQ Composite）

納斯達克綜合指數（股票代號^IXIC）是一個股票市場指數，涵蓋了幾乎所有在納斯達克證券交易所上市的股票。它與道瓊工業平均指數和標準普爾500指數並列為美國三大最受關注的股票市場指數之一。納斯達克綜合指數的組成主要偏重於資訊科技領域的公司。值得注意的是，納斯達克100指數（包含納斯達克綜合指數中100家最大的非金融公司）約佔綜合指數權重的80%。

作為一個市值加權指數，納斯達克綜合指數的價格計算方式是將指數中所有證券的收盤價與指數股份數相乘後相加。這個總和再除以一個除數以降低結果的數量級，使指數值更易於管理和報告。

美國股市的三大指數

美股三大指數有什麼差別?

美股三大指數包括道瓊工業平均指數（Dow Jones Industrial Average）、標準普爾500指數（S&P 500）和納斯達克綜合指數（NASDAQ Composite）。它們各有不同的特點：

道瓊工業平均指數（Dow Jones Industrial Average）：

• 由30家大型藍籌股組成，代表美國最大且最知名的公司

• 採用「價格加權平均」計算，高價股對指數影響較大

• 成分股變動頻率低，代表性較為穩定

• 主要涵蓋資訊科技、醫療保健、工業、非必需消費品等產業

標準普爾500指數（S&P 500）：

• 包含500家美國大型上市公司，涵蓋面更廣泛

• 採用「市值加權平均」計算，更能反映實際市場走勢

• 每季調整成分股，代表性較為動態

• 主要涵蓋資訊科技、金融、醫療保健等產業

納斯達克綜合指數（NASDAQ Composite）：

• 包含納斯達克交易所上市的約3,000檔股票

• 主要包括科技、生物科技等高科技公司

• 成分股數量最多，涵蓋面最廣

• 衍生出納斯達克100指數，精選100大成分股

2024年以來美股三大指數表現如何?

指數	今年以來的表現	主要特點
道瓊工業平均指數	17.73%	反映30家大型藍籌股表現，歷史最悠久
標準普爾500指數	24.21%	涵蓋500家大型公司，代表性更廣
納斯達克綜合指數	26.16%	以科技股為主，反映創新產業動態

這張表格展示了2024年以來美國三大股市指數的表現。我們可以看到，納斯達克綜合指數表現最佳，增長26.16%，這可能反映了科技和創新產業的強勁發展。標準普爾500指數緊隨其後，增長24.21%，顯示出整體市場的良好表現。道瓊工業平均指數雖然增幅相對較小，但17.73%的增長仍然可觀，表示傳統大型企業也有穩健的發展。

美國股市的三大指數

美股三大指數能解讀出什麼？

美股三大指數——道瓊工業平均指數（DJIA）、標準普爾500指數（S&P 500）和納斯達克綜合指數（NASDAQ Composite）——為我們提供了美國經濟和股市狀況的重要資訊。以下是這些指數能夠解讀出的幾個關鍵點：

經濟健康狀況

這三大指數廣泛用於評估美國經濟的健康狀況。指數上升通常表明市場信心增強，經濟可能在增長；相反，指數下跌則可能反映經濟放緩或不確定性增加。舉例來說，S&P 500指數涵蓋了500家大型企業，約占美國股市總市值的80%，因此其變動能較全面地反映整體經濟情況。

市場情緒指標

這些指數也作為市場情緒的反映。投資人經常根據指數的漲跌來判斷市場的風險偏好。例如，納斯達克指數主要反映科技股的表現，當該指數上漲時，可能意味著投資者對科技行業的信心上升，反之亦然。

道瓊工業指數是比較早期的指數，目前只有全美30家公司的範疇，其實我覺得歷史意義的參考價值遠遠低於S&P500指數。

產業趨勢分析

不同指數的成分股集中在不同的產業，使它們能夠反映各行業的表現趨勢。例如，道瓊指數主要由藍籌股組成，反映傳統行業的健康狀況；而納斯達克則以科技股為主，能夠更好地捕捉新興技術和創新產業的動態。S&P500則是前500大企業的健康指標，通常大企業的好壞程度對應到它的產業中，也是具有舉足輕重的意義，假設Apple整體股價持續大跌，那與Apple相關的軟體、硬體、組裝、代工產業，都不會好到哪裡去。

美國股市的三大指數

三大指數對應的ETF

美國成熱的ETF市場，幾乎三大指數都有不同公司推出的ETF，這裡提供幾檔市值比較大的ETF給大家作參考：

道瓊工業平均指數（DJIA）

ETF名稱	代號	市值 (美元)	費用率
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust	DIA	約 30.86 億	0.16%
iShares Dow Jones U.S. ETF	IYY	約 10.12 億	0.20%
Invesco Dow Jones Industrial Average Dividend ETF	DJD	約 3.24 億	0.50%