【投資】用統計學買股票，談談我最愛的布林通道(BBand)

讀完這篇你會學到：

布林軌道線是我很喜歡的技術指標的一種，主要原因是因為它來自於「統計學」的原理，理論上來說我個人比較偏理性思考，所以比較喜歡有數據統計的概念，當然這些概念會形成決策因素，但數據使終是個參考。

統計學中的標準差

布林軌道線(BBand)

標準差是用來衡量一組數據的分散程度。如果一組數據的標準差很大，就表示數據中的數值差異很大，也就是說，數據中的數值離平均值很遠。如果一組數據的標準差很小，就表示數據中的數值差異很小，也就是說，數據中的數值都比較接近平均值。

舉個例子，假設我們有一組學生的身高數據，平均身高是 170 公分。如果標準差很大，就表示有些學生的身高可能只有 150 公分，而有些學生的身高可能有 190 公分。如果標準差很小，就表示所有學生的身高都比較接近 170 公分。

常態分佈(維基百科)

在實際應用上，常考慮一組數據具有近似於常態分布的機率分布。若其假設正確，則約68%數值分布在距離平均值有1個標準差之內的範圍，約95%數值分布在距離平均值有2個標準差之內的範圍，以及約99.7%數值分布在距離平均值有3個標準差之內的範圍。稱為「68–95–99.7法則」。

標準差是統計學當中很重要的指標之一，可以幫助我們更好地理解平均是否偏離的數據。

用在股票價格的統計

布林軌道是一種技術分析指標，由約翰·包寧傑（John Bollinger）於 1980 年代發明。布林軌道由三條線組成：

中軌線(橘)：是移動平均線，通常使用 20 日移動平均線。

上軌線(紫)：是中軌線加上兩個標準差。

下軌線(橘)：是中軌線減去兩個標準差。

5日均線(綠)：我自己喜歡用來看短期強弱的指標。

10日均線(黃)：我自己喜歡用來看中期強弱的指標。

圖中可以看到綠色箭頭是股價觸碰到標準差的極值(也就是大約5%的機率)，這時候有可能是軌道打開，強勢上漲的狀態。

紅色箭頭的指標也是股票觸碰到標準差的極值，一定就是在月線(20日均線)以下，也有可能是軌道打開要往下走的狀態。

我個人完全不建議股價在軌道上緣時放空，但我會在股價下緣時買進，原因就是通常股票會落在「中線」的上下遊走，一但偏離的軌道，由其是接觸到下軌線的時候就是「撿便宜」的時機，你就想像有一個物品，它的特價機率只有5%，而股票觸及下緣，就是這個機會來臨的時候。

這也是我個人很喜歡這個技術指標的原因。部份的根據來自於有依據的統計學。

不過未來不可預測

布林軌道可以用來分析價格波動。當價格位於上軌線以上時，表明價格處於高位，可能會回落。當價格位於下軌線以下時，表明價格處於低位，可能會上漲。布林軌道也可以用來判斷趨勢。當價格在布林軌道內波動時，表明趨勢不明朗。當價格突破上軌線時，表明趨勢向上；當價格突破下軌線時，表明趨勢向下。布林軌道是一種簡單易用的技術分析指標，雖然可以幫助我們分析價格波動和趨勢。但股價並不是未來可以預測的數字。而通常單一個股的漲跌因素太多了。

所以布林軌道我個人很少運用在個股，因為個股的漲跌完全不能依賴統計學，而是會運用在「指數投資」。範圍越大的指數，觸及上軌的機率越低(因為越平均)，反之觸及下軌的機率也是低的，所以指數是最好透過布林軌道區間操作的金融產品之一。

單憑一個bband就能預測未來，那也太扯了，大家就看著軌道買就好了!但話說回來也真的就是跟著軌道買就好了!上漲的時候參與行情，下跌的時候撿便宜。靠！有講等於沒講，那是什麼時候要買什麼時候要賣？

剛剛不就說了，上漲時候參與行情買，下跌的時候撿便宜賣！問題是你知不知道為什麼要買，或是為什麼要賣？

什麼時候買，什麼時候賣完全取決於每個人自己財務規劃的內容，我最喜歡鈴木一郎的這個文章，裡面完全寫中了財務規劃的要點。

懶得有結論