【投資】2024 平價 ETF 0050 vs 奢華 ETF VOO 誰更適合你長期投資?
讀完這篇你會學到：
0050 VOO 哪個平價?哪個奢華?
來談談2個大家常常討論的ETF，分別在台灣以及美國：台灣50指數ETF（0050）和Vanguard S&P 500 ETF（VOO）。這兩個ETF在投資的討論中極受歡迎，由其是被動投資理論的領域，用平價與奢華來比，直接說明了以寫文章當下的股價，0050為131.30元，而VOO是418.14元，單純以購入的價格來說，00501股就是131.30元，但是VOO就要418.14*32=13380元。所以平價跟奢華就單純用價格來決定啦。
0050 vs VOO有什麼差異
| 特性 | 台灣50指數ETF（0050） | Vanguard S&P 500 ETF（VOO） |
|---|---|---|
| 成立時間 | 2003年 | 2010年 |
| 目標指數 | 台灣加權股價指數前50大成分股 | 標準普爾500指數 |
| 主要成分股 | 台灣市值最大的50家公司，涵蓋科技、金融等多個行業 | 美國市值最大的500家公司，涵蓋科技、消費品、醫療保健等多個行業 |
| 行業分布 | 主要集中於科技和金融行業 | 更廣泛的行業分布 |
| 市場暴露 | 僅限於台灣市場 | 涵蓋美國市場 |
| 管理公司 | 元大證券投資信託公司 | 先鋒集團 |
| 成立以來平均報酬 | 9.53% | 14.10% (自2010年9月9日起) |
| 近10年平均報酬 | 12.27% | 13.94% |
| 波動性 | 相對於單一股票低，但受台灣市場波動影響 | 相對於單一股票低，但受美國市場波動影響 |
| 投資者適用性 | 適合尋求台灣市場暴露的投資者 | 適合尋求美國市場暴露且追求長期增值的投資者 |
| 費用和成本 | 經理費: 0.32% 年, 保管費: 0.035% 年 | 經理費: 0.03% 年 |
為什麼拿0050跟voo這2個ETF來比較
單純是因為0050跟VOO，是台灣的投資人在被動投資的領域當中最容易被討論跟執行的投資方案，比較的目的是如果是長期投資，2者會有什麼不同的結果。
當然我知道怎麼比較都不會是公平的，就像我常常掛在嘴邊說的，財務規劃或是理財規劃的世界裡面，本來就沒有絕對正確的答案，我們能做的就是最適合自己的選擇。有人不愛美股或複委託，所以選擇投資台股。有人偏愛美股覺得台股太過淺碟，所以選擇美股。然後不同的選擇之下當然就有不同的結果。
用投資報酬來比較0050與voo
用近10年的平均年化報酬計算後的結果如下表所示：
| ETF | 年化報酬率 | 每期報酬率 | 終值（約） |
|---|---|---|---|
| 台灣50指數ETF（0050） | 12.27% | 1.0225% | NT$ 1,344,000 |
| Vanguard S&P 500 ETF（VOO） | 13.94% | 1.1617% | NT$ 1,440,000 |
終值差異 = NT$ 1,440,000 - NT$ 1,344,000 = NT$ 96,000
但是這個比較的差異會受到產業波動或是ETF股票權重的影響，就好像近10年是台灣電子業高度成長，而美國也是科技業為主的發展。所以台股跟美股的對比差異感受就不大。其中台積電帶領整個半導體產業成長又被喻為護國神山，在0050當中的持股佔比高達46.36%。所以常常有人說投資0050不如投資2330(實際上本質還是不同)。
如果把時間拉到用成立以來的報酬投資20年(會有點偏差，就當假設)
用成立以來報酬計算投資240期後的結果如下表所示：
| ETF | 年化報酬率 | 每期報酬率 | 終值（約） |
|---|---|---|---|
| 台灣50指數ETF（0050） | 9.53% | 0.7942% | NT$ 2,700,000 |
| Vanguard S&P 500 ETF（VOO） | 14.10% | 1.1750% | NT$ 3,400,000 |
終值差異 = NT$ 3,400,000 - NT$ 2,700,000 = NT$ 700,000
這下你應該知道複利的利，依賴時間的程度有多高了，然後為什麼要比較這個更早以前又更低的報酬呢?原因是因為台灣從早期的傳產轉型成科技的過程，讓我們的年化報酬得以提升(國人的GDP得以提高，電子產業佔製造業近50%)
從分散風險的角度來比較
0050的分散風險能力當然就比VOO的分散風險能力弱了許多，雖然都是集中在同一國家內的產業，但台灣的前50大市值，鐵定是比不過美國前500大的市值，所以分散在50家公司跟500家公司的差異高下立判。
再來是美國的前500大企業多數都是跨國企業，換句話說雖然買的是美國公司，但是商品是或服務是賣到全世界。單就石油產業一家埃克森美孚（Exxon）（XOM），直接對比台塑…(當然這樣比較是不公平的)，但我要表達的是VOO的前500大多數是跨國企業。
用表格來看看這2個ETF的持股分佈概略比較：
| ETF | 持股分佈特點 | 市值前5大公司 |
|---|---|---|
| 台灣50指數ETF （0050） | 集中於台灣市值最大的50家公司，主要集中於科技和金融行業 | 1. 台積電 2. 聯發科 3. 富邦金 4. 中華電 5. 鴻海 |
| Vanguard S&P 500 ETF （VOO） | 涵蓋美國市值最大的500家公司，行業分佈更廣泛 | 1. 蘋果公司 2. 微軟 3. 亞馬遜 4. Facebook 5. Google |
長期投資除了需要有耐心以外，還更需要的是分散，當然0050已經在台灣本地分散了50家市值最大的公司，但當中台積電佔比46.36%，仍然是高度集中。VOO投資了美股500家市值最大的公司，而這些公司多數都還是跨國企業。
關於投資美股ETF
現在許多的投資管道都非常的透明也非常的簡單，你在APP裡面操作就能完成一切開戶的手績，先前我在【投資】「長期」投資美股 複委託優於海外券商這篇文章裡面也有提到過一些ETF的投資概念，可以參考看看。
延伸閱讀
Info
懶得有結論
要報酬率，也要做好風險管理，台股可以投資，美股也可以投資，從比較的角度可以用數據評估優劣，從規劃的角度並沒有絕對的好與壞，金融工具永遠都是中立的在等待著你的光臨，決定金融工具的好壞的始終來自於你理財的初衷。
― 瑪斯就是懶大, 👉關於我
👉收聽懶得變有錢Podcast
👉前往spotify收聽懶得變有錢
👉前往youtube收聽懶得變有錢
👉前往查看推薦書單
