QQQ vs SPY 績效對決：數據分析誰是更強的 ETF？(含10年回測)
讀完這篇你會學到：
前陣子有朋友問我：「懶大，QQQ 和 SPY 到底差在哪裡？我應該選哪一個？」這其實是很多投資新手常見的疑問。作為兩支美股市場上最受歡迎的指標性 ETF，它們的區別其實一點都不難懂。
如果你想了解QQQ vs VOO vs SPY三方比較，我在另一篇文章中有詳細分析。
今天，我就用最簡單的方式帶你快速搞懂，並幫你找到最適合自己的投資選擇！
秒懂成長股 vs 價值股
在開始比較 QQQ 和 SPY 前，讓我們先花 30 秒搞懂一組重要概念：成長股 (Growth Stocks) 與 價值股 (Value Stocks)。
- 成長股：指那些你預期它未來營收和獲利會「飛快成長」的公司，它們通常願意把大部分利潤再投資擴張事業，所以配息較少或不配息。科技股就是最典型的例子。
- 價值股：指那些公司已經很成熟、獲利穩定，但目前股價可能被市場低估了。它們就像 CP 值很高的商品，通常配息會比較大方。
理解了這點，你就能立刻抓住 QQQ 和 SPY 的核心差異了。
一句話搞懂 QQQ vs SPY
- QQQ 就像一支攻擊力爆表的科技成長股明星隊，裡面全是納斯達克 100 指數中的科技巨頭，是標準的成長股代表。
- SPY 則是標普 500 指數的代表，成分更廣泛，同時包含了成長股與價值股，像是攻守兼備的全明星國家隊。
QQQ vs SPY 核心差異：一張表看懂
來，我直接幫你整理了一張表，讓你清楚看到這兩支 ETF 的核心差異：
| 指標 | QQQ | SPY |
|---|---|---|
| 追蹤指數 | 納斯達克 100 指數 | 標普 500 指數 |
| 內扣費用 | 0.20% | 0.09% |
| 前十大成分股 | 蘋果、微軟、亞馬遜等科技巨頭 | 蘋果、微軟、亞馬遜 + 金融、醫療等 |
| 股息殖利率 | 約 0.60% | 約 1.40% |
| 資產規模 | 約 2,000 億美元 | 約 4,000 億美元 |
| 波動性 | 高 | 中等 |
績效回顧：QQQ 真的總是贏過 SPY 嗎？
從 10 年或更長的績效來看，QQQ 在牛市中的表現往往更加亮眼，但在市場盤整或空頭時，SPY 的波動較小、抗跌性更強。舉個例子，過去 10 年的年化報酬率：
但高報酬通常伴隨高波動，所以投資前，你得先問問自己是否能承受科技股的劇烈起伏。
懶得有結論
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