【書單】《持續買進》閱讀心得
讀完這篇你會學到：
目錄
- 你該從何處開始?
- 研判你目前的財務處境
- 你應該存多少錢?
- 多數儲蓄建議的問題
- 決定你能存多少錢
- 為什麼你需要存的錢比你以為的還要少?
- 如何存更多錢
- 個人理財領域的最大謊言
- 如何增加你的收入
- 出售你的時間/專長
- 出售一種技能/服務
- 教課
- 銷售一種產品
- 在職場上往上爬
- 想存更多錢，就要像業主一樣思考
- 如何無罪惡感的花錢
- 2倍規則
- 聚焦於滿足感最大化
- 花錢的唯一正確方式
- 生活方式膨脹多少無傷大雅
- 為什麼儲蓄率高的人必需把更多的加薪額存起來?
- 你應該把加薪額的多少部份存起來?
- 為何你應該存下加薪額的50%?
- 你該不該舉債?
- 為什麼負債未必是壞事
- 何時應該考慮舉債
- 為什麼取得大學文憑多半是值得的
- 舉債的非財務性成本
- 舉債作為一種選擇
- 你該租房還是買房
- 買屋的成本
- 租屋的成本
- 購屋作為投資
- 購的重點不是要不要買，而是何時買
- 購屋的適當時間
- 如何存錢以支付頭期款
- 債券形式的儲蓄優於現金形式嗎?
- 若存錢的時間得超過2年呢?
- 股票形式的儲蓄優於債券形式的儲蓄嗎?
- 為什麼時間是最重要的因素?
- 你何時可以退休
- 4%法則
- 為什麼退休後的支出減少
- 跨越點法則
- 退休後更大的煩惱
- 為何你應該投資
- 為將來的你自己而儲蓄
- 抗通膨，維持你的財富與購買力
- 以財務資本取代你的人力資本
- 你應該投資什麼
- 股票
- 債券
- 投資性房地產
- 不動產投資信託
- 農地
- 小型企業/加盟店/天使投資
- 權利金
- 你自己的產品
- 黃金、加密貨幣、藝術品
- 總結
- 為什麼你不該買個股
- 不建議挑選個股的財務論證
- 不建議挑選個股的存在論證
- 追蹤你的選股績效
- 你應該多早開始投資
- 多數市場在大多數時候是走揚的
- 何以未來可能出現更好的價格
- 現在投資，或是分批漸進投資?
- 非股票的其它種類資產呢
- 風險呢
- 把尚待投資的錢拿來投資國庫券有差嗎
- 需要在意估值嗎?
- 總結
- 為何你不該等到逢低才買進
- 了解逢低買進如何奏效
- 總結
- 上帝才是贏家
- 為什麼投資靠運氣
- 你的出生年如何影響你的投資報酬
- 為什麼報酬順序也有影響
- 結尾最重要
- 身為投資人如何減輕壞運氣造成的影響
- 為何你不該害怕市場波動
- 入場費
- 沒有神奇的精靈
- 如何在危機時買進
- 為什麼市場崩盤是買進的機會?
- 改變對於漲勢的思考方式
- 那些不快速復原的市場呢
- 你應該在何時賣出
- 馬上賣或是漸進賣?
- 再平衡投資資產組合有什麼好處?
- 你應該多久做一次再平衡
- 擺脫一個集中(或持續虧損)的部位
- 投資的目的
- 你的投資資產應該放在何處
- 税務的多變性質
- Roth 401（k），抑或傳統4011k）？
- 簡化選擇傳統401（k）抑或Roth 401（k）的決定
- 思考未來的税率
- 什麼情況下較宜選擇傳統401（K）？
- 什麼情況下較宜選擇Roth 401（k）？
- 為何不兩者皆用？
- 圖量化分析使用退休儲蓄帳戶來進行投資的税負利益
- 為何你或許不該把你的401W）最大化？
- 投資資產歸屬帳戶的最佳安排
- 為何你永遠都不覺得自己有錢
- 我不富有，他們才富有
- 為何就連億萬富翁也不覺得自己有錢？
- 最重要的資產
- 愚公移山
- 我們以成長股展開人生，以價值股終結人生
為什麼想讀這本書
《持續買進》這本書，其實在我7年前開始擔任財務顧問的時候，是我們不斷在重複的概念，因為股市的財富，就擺在那邊，等我們去拿。有需要買進賣出，低買高賣嗎？當然有需要，只是賣進的頻率來自「持續」，賣出的頻率來自「需求」。如果我有概念了!我還需要讀這類的書嗎?別忘了!讀書的目的是充實自己，整本書只要有一句話可以讓我自己再升級，那不管哪一個類型的書，都非常的值得。
《持續買進》的主要內容在寫什麼？
這本書的作者是尼克．馬朱利 (Nick Maggiulli)。他是一位資料科學家和投資專家，在書裡面他看到他的阿公退休後把錢都拿去賭馬，讓老年生活過得很糟。長大後他運用自身擅長的數據分析，以及投資專業，來破解常見的投資迷思，並提出以數據佐證後，最簡單卻也最有效的投資心態：「持續買進」。 這本書的核心主張是鼓勵讀者 盡早開始投資，並且養成持續投資的好習慣，無論市場走向如何，都要 持續買進。 作者認為， 時間是投資人最重要的資產，因為時間無法用金錢買到，而且每個人的時間都是有限的。所以，與其花時間預測市場時機，不如把握時間盡早投入市場，透過時間的複利效應讓資產增值。
書中提出了3個論點來說明為什麼要「持續買進」
- 平均成本法優於逢低買進法： 作者根據歷史數據分析，發現長期定期定額投資的報酬率，通常會勝過試圖抄底的逢低買進法。 因為沒有人可以準確預測市場的最低點，而等待最佳時機點反而會錯過市場上漲的機會。
- 投資大盤 ETF 勝過選個股： 作者認為，投資人應該選擇市值型 ETF，而不是投資個股。 因為個股的風險較高，需要花費較多時間研究，而且多數主動選股的基金經理人的投資績效都輸給大盤。
- 專注本業、提高收入： 作者建議投資人應該專注於提升自己的本業收入，因為這是增加投資本金最穩定可靠的方式。 書中也強調了儲蓄的重要性，建議讀者養成良好的儲蓄習慣，才能夠有更多資金投入投資。《持續買進》這本書提供的投資理財方法，很適合想要開始投資卻又不知從何開始的人，因為書中傳達的投資心法是 「提高收入、持續買進」，也就是專注在本業並持續投資，就能夠創造財富。
窮人應該專注儲蓄，富人積極投資？
「窮人」和「富人」的定義
首先，需要釐清的是，如何定義「窮人」和「富人」？是以收入、資產，還是其他標準來界定？不同的定義可能會影響我們對於投資策略的建議。我個人是直接建議以最暴力的定義來區分這件事。
Warning
年收入100萬以上就是條基本的界線。
月收入3萬、4萬、5萬、8萬的人，每個月投資薪資的30%，假設報酬率8%，分別在5年後、10年後、15年後、20年後的有多少的報酬?差異有多大?給你看一張比較表就知道了：
| 月收入 | 每月投資 | 5年後報酬 | 10年後報酬 | 15年後報酬 | 20年後報酬 |
|---|---|---|---|---|---|
| 3萬元 | 9,000元 | 125,145元 | 558,616元 | 1,426,062元 | 2,975,729元 |
| 4萬元 | 12,000元 | 166,860元 | 744,821元 | 1,901,416元 | 3,967,639元 |
| 5萬元 | 15,000元 | 208,575元 | 931,026元 | 2,376,770元 | 4,959,549元 |
| 8萬元 | 24,000元 | 333,720元 | 1,489,642元 | 3,802,832元 | 7,935,278元 |
Note
每月投入30%，10年的淨報酬可以差到3倍，這還有考慮收入變高同時生活品質也拉高，如果用8萬的收入過3萬的生活，那鐵定差距更大
**用這個定義跟表格，並不是要強調窮、富的問題，而是要表達，我們在薪資較低的時候應該要積極的投資自己，來提高收入。**例如3萬的薪資，存下一筆10萬的錢再到資策會上課，轉職成資訊軟體工程師，那薪資提高就有機會。
「儲蓄」與「投資」的關係
「儲蓄」是累積財富的第一步，沒有儲蓄就沒有資金可以投資。書裡面中提到「先支付給自己」的概念，也就是鼓勵人們在收到收入後， 優先將一部分金額存起來 ，作為投資的本金。也就是我常常提到的「賺>存>花」。只要已經存夠了3個月-6個月以上的緊急預備金。就應該開始積極的進行投資，透過定期定額的方式，將錢投入到市場當中。
「投資」則是讓資金增值的方法。透過投資股票、債券、基金等標的，可以讓你的資金獲得比銀行存款更高的報酬，進而對抗通貨膨脹，並且如果市場超出預期的報酬，還可能更快達到財務目標。
「時間」比「金錢」更重要
書裡面多次強調「時間」的重要性，因為時間是無法用金錢買到的，而且每個人的時間都是有限的。
對於年輕人，尤其是收入成長最快的時期（25-35 歲），應該專注於提升自身能力、增加收入，因為這是累積財富最有效率的方式。
無論是「窮人」還是「富人」，都應該 把握時間及早開始投資，才能夠透過時間的複利效應，讓財富穩健增長。
Info
延伸閱讀：
【書單】《把時間當做朋友》閱讀心得
延伸收聽：【EP29】財富自由是觀念，財務規劃是技術，學會什麼是「元認知」就讓大腦再升級！
「金錢」 的重要性在於
- 透過投資自己，提升自己的質，提高金錢的量。
- 金錢的累積影響複利的結果。
- 盲目追求報酬有可能會把金錢過度曝險。
「時間」 的重要性在於
- 時間是影響投資報酬率的關鍵因素。
- 時間的複利效應可以讓財富穩健增長。
- 時間的價值無法用金錢衡量，錯過了就無法重來。
無論是誰，都應該把握時間及早開始投資
不管你的收入多少，只要存夠了3-6個月的緊急準備金，就應該要《持續買進》，透過《持續買進》才能夠透過時間產生複利效應，讓財富穩健增長。
懶得有結論
當你讀完持續買進，你有機會分辨什麼是資產、什麼是垃圾。
― 瑪斯就是懶大, 👉關於我
「持續買進」 的核心理念
及早投資： 由於時間的複利效應，越早開始投資，財富增長的速度越快。
定期投資： 透過定期定額的方式，可以分散投資風險，並養成規律投資的好習慣。
長期投資： 投資是一個長期的過程，不要因為短期市場波動而影響投資決策。
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